Sürekli artan maliyet baskıları ve çevresel gerekliliklerin daha katı hale gelmesiyle hidroelektrik endüstrisi sürekli olarak enerji verimliliğini artırmaya çalışmaktadır. Bu durum nehir tipi, rezervuarlı ve pompajlı hidrolik santraller de dahil olmak üzere tüm hidroelektrik tesis türleri için geçerlidir. Ayrıca hidroelektrik üretim yelpazesi, yüzlerce megavatlık büyük sahalardan çok daha küçük birimlere varan geniş bir yelpazeye yayılmaktadır.
Özellikle eski tesislerdeki verimsizlikler önemlidir, ancak bunlar karlılığın önündeki tek engel değildir. Balık merdiveni gibi çevre koruma önlemleri suyu jeneratörlerden uzaklaştırırken, sürtünme ve aşınma rulman verimliliği kayıplarını artırır; köpüklenme ise verimliliği olumsuz etkiler.
Enerji verimliliğini artırmanın ve maliyet iyileştirmesi sağlamanın bir yolu, hidroelektrik uygulamalarına tam olarak uygun hale getirilmiş özel yağlayıcılara geçmektir. Bu, jeneratörleri, türbinleri ve diğer enerji santrali bileşenlerini yenilemeye göre cazip, daha az yıkıcı ve daha düşük maliyetli bir alternatiftir ve operatörlerin aynı hacimdeki sudan daha fazla enerji üretmesine ve aynı zamanda tesisin ekolojik ayak izini iyileştirmesine olanak tanıyabilir.